Contabilização de opções de estoque após exercício
Contabilização de opções de estoque durante o exercício
Presentes: Economize em impostos de propriedade com opções de estoque transferíveis.
Quando você morre, o IRS considera toda sua propriedade como sua propriedade, sobre a qual os impostos podem ser devidos. Incluído neste é o valor de quaisquer opções de compra de ações adquiridas, mas não exercidas.
A isenção do imposto imobiliário em 2018 foi de US $ 5,45 milhões para contribuintes não casados (US $ 10,9 milhões para contribuintes casados) e, em 2017, é de US $ 5,49 milhões para contribuintes não casados (US $ 10,9 milhões para contribuintes casados). De acordo com o American Taxpayer Relief Act de 2018, a isenção anual do imposto imobiliário é indexada pela inflação, e os montantes acima do limite de isenção são tributados em 40% (para detalhes, veja um artigo na Forbes).
O planejamento imobiliário tornou-se cada vez mais difícil:
Os montantes e taxas de isenção de imposto estadual federal flutuaram.
Os impostos sobre os presentes e muitos impostos imobiliários estaduais continuam apesar da revogação temporária do imposto imobiliário.
Muitos acreditam que a lei mudará para evitar qualquer revogação do imposto estadual.
Um pilar do planejamento imobiliário é a transferência de ativos que provavelmente apreciarão o valor, como opções de estoque, fora do seu controle, muito antes de você morrer. Eles não são parte de sua propriedade tributável. Claro, o IRS ainda consegue sua mordida em algum lugar. As regras fiscais de presentes aplicam-se quando você faz a transferência, e outros impostos são devidos quando seus cessionários exercem as opções. Mas você não precisa ser um assistente de matemática para entender que o valor para fins de imposto de presentes será muito menor que o valor anos mais tarde para fins de imposto estadual, se o preço das ações da sua empresa tiver muito apreciado.
Vimos algumas ilustrações impressionantes das empresas de consultoria contábil e financeira das vantagens de planejamento imobiliário que os executivos de alto patrimônio podem alcançar através da transferência de opções de ações. Supondo que seus cessionários exercem a opção quando o preço da ação duplicou aproximadamente, e os cessionários são os herdeiros do executivo, o valor líquido para eles (depois de ter em conta sua obrigação tributária) é cerca de quatro vezes o valor líquido que receberiam se você tivesse não foi transferida a opção.
No entanto, conforme explicado abaixo, o IRS tornou o caminho para a transferência de opções complexas. Além disso, a decisão de transferência levanta outras questões pessoais para responder.
Quais são as opções transferíveis e como elas funcionam?
As opções transferíveis são opções de ações não qualificadas (NQSOs) que você pode oferecer a determinadas pessoas ou entidades permitidas se o plano de ações da empresa permitir tais transferências. Os cessionários permitidos geralmente incluem membros da família, confiam em membros da família ou parcerias limitadas, ou outras entidades de propriedade dos membros da família.
Em uma simples opção de transferência para um membro da família, você transfere uma opção adquirida para uma criança, um neto ou outro herdeiro. A transferência da opção adquirida é tratada como um presente completo para fins de imposto presente.
Em 2017, você geralmente pode dar brindes anuais de até US $ 14.000 (casados $ 28.000) para cada um dos donos. Quaisquer presentes que excedam esses limites anuais agregados vão contra a exclusão fiscal de brindes ao longo da vida. Se as transferências de opções excederem este limite de vida útil, os impostos sobre os presentes no momento da transferência devem ser pagos.
O cessionário do membro da família é o proprietário da opção e decide quando exercer a opção. No entanto, o final de seu emprego geralmente encurta o termo da opção, mesmo que a opção seja realizada pelo cessionário.
Quando o cessionário do membro da família exerce a opção, você (não o membro da sua família) paga o imposto de renda ordinário sobre o spread entre o exercício e o preço de mercado, como acontece com qualquer exercício da NQSO. Claro, se você não precisa do dinheiro, esse pagamento de imposto ainda reduz sua propriedade.
O seu cessionário do membro da família afortunado, em seguida, recebe as ações sem impostos sobre o rendimento, sem nenhum presente ou imposto sobre as opções, e com uma base de imposto igual ao preço da ação no momento do exercício.
Family Limited Partnerships, Trusts e Caridades como transferentes.
Ao invés de oferecer opções diretamente aos membros da família, muitos executivos preferem oferecê-los a fideicomissados para membros da família, como uma confiança de anuidade retida pelo concedente (GRAT). Além disso, os executivos podem transferir opções para uma parceria limitada familiar em troca de interesses de parceria limitada e, em seguida, oferecer os interesses da parceria limitada aos membros da família.
Ambos os trusts e as parcerias familiares limitadas podem fornecer oportunidades para estruturar o presente mais de perto para seus desejos. Além disso, esses veículos podem ser estruturados para fornecer algumas vantagens de avaliação na redução do imposto de presente a pagar.
Geralmente, não é financeiramente sábio transferir opções para instituições de caridade. Ao transferir opções para instituições de caridade, você oferece um ativo quando seu valor é presumivelmente baixo e, portanto, só pode tomar uma dedução de caridade por seu valor nesse ponto. Sempre que a instituição de caridade exerce a opção, você continua responsável pelo imposto de renda sobre o spread.
Se você quer transferir opções para instituições de caridade, coloque condições suficientes sobre o presente da opção para que não seja considerado um presente completo até que a opção seja exercida. Dessa forma, o imposto sobre o rendimento que será atingido após o exercício será compensado pela dedução de caridade pelo presente.
A Securities and Exchange Commission (SEC) não permite que exercícios de instituições de caridade de opções transferidas sejam registrados sob o formulário simplificado S-8 para planos de benefícios para empregados. Seria necessário um formulário de inscrição mais extenso. Sua empresa pode, portanto, decidir proibi-lo de transferir opções para instituições de caridade.
Questões de valores mobiliários, impostos e contabilidade.
Geralmente, as questões de valores mobiliários, impostos e contábeis foram resolvidas para transferir opções de ações não qualificadas para membros da família, fideiras para membros da família e parcerias familiares limitadas. A SEC modificou seus formulários para permitir que as empresas públicas registrarem o estoque recebido após o exercício de opções transferíveis por membros da família, fideiras para membros da família e parcerias familiares limitadas. A SEC também alterou sua regra para os planos de ações da empresa privada.
O IRS é menos cooperativo sobre se você pode fazer um presente completo de opções não vencidas. O IRS estava preocupado com o fato de os executivos estarem transferindo opções quase imediatamente após a concessão quando tiveram pouco valor, permitindo que os executivos ofereçam um ativo de valor futuro substancial com pouco custo atual.
Isso levou à IRS Revenue Ruling 98-21, o que explica como as opções devem ser adquiridas para que a transferência seja um presente completo. A avaliação para fins de impostos sobre presentes, portanto, não pode ser determinada até as opções serem adquiridas, embora nem todos os especialistas concordem com essa decisão. Em seguida, você impõe uma obrigação tributária sobre o valor da opção no momento da aquisição, o que provavelmente será muito maior do que no momento da transferência da opção.
Portanto, a maioria dos executivos aguardam a transferência de opções até serem adquiridas, quando estiverem mais certas quanto ao valor para fins fiscais. As opções de valorização não são um processo mecânico. Vários modelos de avaliação de opções são usados. (Veja IRS Revenue Ruling 98-34.)
As opções de estoque de incentivo (ISOs) são intransferíveis. Mas isso geralmente não significa que eles não podem ser transferidos: em vez disso, após a transferência, eles se transformam em NQSOs e perdem os benefícios fiscais da ISO.
Dez decisões e etapas para transferir opções de ações.
Se você decidir transferir opções para fins de planejamento imobiliário, siga as seguintes etapas:
Verifique se suas opções de estoque são transferíveis. Se as opções não forem transferíveis, sugerir ao comitê de remuneração do conselho de administração ou outro executivo sênior responsável pela compensação de ações que o plano ou a sua concessão sejam alterados.
Determine a opção apropriada cessionário. Você provavelmente fará uma criança, um neto ou outro herdeiro muito rico. Os presentes para indivíduos vêm sem cordas e podem ser usados sempre que a pessoa determina e determina. Lembre-se: o cessionário determina, pelo momento do exercício, quando você reconhecerá a renda ordinária.
Considere os benefícios de fideicomissos e parcerias familiares limitadas, tais como a capacidade de colocar alguns limites no uso dos fundos que recebem no exercício das opções e venda do estoque.
Execute os números com seus consultores financeiros, usando diferentes pressupostos sobre o crescimento do preço das ações da sua empresa. Veja se você economizará dólares de impostos significativos por meio de opções de brindar agora para justificar o abandono do controle sobre eles. Você pode ter que pagar impostos de presente no momento em que as opções adquiridas são transferidas. Seus conselheiros devem observar se ainda pode ser melhor para você pagar este imposto de presente na transferência das opções, do que para sua propriedade pagar impostos sobre as opções que poderiam ter sido transferidas. Considere os impostos atuais sobre os presentes em relação aos impostos estaduais esperados no momento da sua morte. (Lembre-se: economias adicionais podem ocorrer, por exemplo, usando uma parceria limitada).
Determine a avaliação da opção para fins fiscais. A valorização no momento do presente, em comparação com as projeções de impostos patrimoniais à morte, subjaz à decisão financeira que você deve tomar sobre a transferência das opções. Algumas empresas disponibilizam a seus executivos uma avaliação de opções, de forma que a consistência entre os executivos é consistente quanto à avaliação de suas opções.
Compreenda a desvantagem financeira. Se o preço de mercado do estoque da sua empresa não exceder o preço de exercício da opção (ou seja, opções subaquáticas), as opções não serão exercidas. Você não pode recuperar os impostos de presentes ou as taxas legais e contábeis envolvidas nesta transação. Claro, se você transferir opções subaquáticas, eles geralmente terão um valor muito baixo para fins de imposto de presentes e os ganhos serão seu herdeiro se o preço mais tarde forjar.
Transfira primeiro as opções adquiridas. Lembre-se de que o IRS não considera uma transferência para ser um presente completo até que a opção venha. Para evitar surpresas de avaliação, geralmente é preferível transferir opções adquiridas. Você conhecerá as implicações fiscais presentes no momento da transferência, em vez de esperar para determinar o impacto do imposto sobre os presentes quando as opções forem adquiridas.
Planejar o passivo do imposto de renda após o exercício da opção. Quando o cessionário exerce a opção, você é responsável pelo imposto de renda sobre o spread entre o mercado e o preço de exercício. Sua empresa irá reter ou obter de você os valores de retenção de imposto de renda apropriados. Algumas empresas exigem que os executivos não transfiram uma porcentagem de suas opções como forma de garantir que as demais opções possam ser exercidas para satisfazer a retenção de imposto de renda ou tomar outras medidas para garantir que os fundos estejam disponíveis.
Considere as ramificações e percepções associadas às transferências (por exemplo, as opções contam para fins de diretrizes corporativas de propriedade de ações?). Para fins de compensação por proxy, as opções transferidas geralmente continuarão sendo contadas como suas.
Não esqueça as regras da Seção 16 para executivos seniores e diretores. Quando você transfere as opções para um GRAT, você declara esta propriedade indireta efetiva por um GRAT nos formulários do executivo ou do diretor. Os presentes concluídos precisam ser relatados, mas o relatório de final de ano diferido no Formulário 5 está geralmente disponível. (Os relatórios antecipados voluntários no Formulário 4 são permitidos na Tabela II com o código de transação G.) Geralmente, os presentes de boa fé não são tratados como vendas para a regra de recaptura de lucro de 16 (b) swing (isto é, finalidade de responsabilidade).
Susan Daley é parceira do escritório de advocacia Perkins Coie em Chicago. Este artigo foi publicado unicamente por seu conteúdo e qualidade. Nem Susan nem sua empresa nos compensaram em troca da sua publicação.
ESOs: Contabilidade para opções de estoque de empregado.
Relevância acima da confiabilidade.
Não revisaremos o acalorado debate sobre se as empresas devem "percorrer" as opções de ações dos empregados. No entanto, devemos estabelecer duas coisas. Primeiro, os especialistas do Conselho de Normas de Contabilidade Financeira (FASB) queriam exigir opções de despesa desde o início da década de 1990. Apesar da pressão política, os gastos se tornaram mais ou menos inevitáveis quando o Conselho Internacional de Contabilidade (IASB) exigiu isso devido ao empenho deliberado para a convergência entre os padrões de contabilidade americanos e internacionais. (Para leitura relacionada, veja The Controversy Over Option Expensing.)
A partir de março de 2004, a regra atual (FAS 123) requer "divulgação, mas não reconhecimento". Isso significa que as estimativas de custos de opções devem ser divulgadas como uma nota de rodapé, mas elas não precisam ser reconhecidas como uma despesa na demonstração do resultado, onde eles reduziriam o lucro reportado (lucro ou lucro líquido). Isso significa que a maioria das empresas realmente informa quatro números de ganhos por ação (EPS) - a menos que eles voluntariamente optem por reconhecer as opções, já que as centenas já fizeram:
2. EPS Protil Diluído.
Um desafio fundamental no cálculo do EPS é uma potencial diluição. Especificamente, o que fazemos com opções pendentes, mas não exercidas, opções "antigas" concedidas em anos anteriores que podem ser facilmente convertidas em ações ordinárias em qualquer momento? (Isto aplica-se não apenas às opções de compra de ações, mas também à dívida conversível e a alguns derivativos). O EPS diluído tenta capturar essa diluição potencial por meio do método do estoque de tesouraria ilustrado abaixo. Nossa empresa hipotética possui 100 mil ações ordinárias em circulação, mas também possui 10.000 opções pendentes que estão em dinheiro. Ou seja, eles foram concedidos com um preço de exercício de $ 7, mas o estoque subiu para US $ 20:
O EPS básico (renda líquida / ações ordinárias) é simples: $ 300,000 / 100,000 = $ 3 por ação. O EPS diluído usa o método do Tesouro-estoque para responder a seguinte pergunta: hipoteticamente, quantas ações ordinárias estariam em circulação se todas as opções no dinheiro fossem exercidas hoje? No exemplo discutido acima, o exercício por si só aumentaria 10.000 ações ordinárias para a base. No entanto, o exercício simulado proporcionaria à empresa dinheiro extra: produto de exercícios de US $ 7 por opção, mais um benefício fiscal. O benefício fiscal é o dinheiro real porque a empresa consegue reduzir seu lucro tributável pelo ganho de opções - neste caso, US $ 13 por opção exercida. Por quê? Como o IRS vai cobrar impostos sobre os detentores de opções que pagarão o imposto de renda ordinário sobre o mesmo ganho. (Por favor, note que o benefício fiscal refere-se a opções de ações não qualificadas. As chamadas opções de ações de incentivo (ISOs) não podem ser dedutíveis para a empresa, mas menos de 20% das opções concedidas são ISOs.)
O EPS Pro Forma Captura as "Novas" Opções concedidas durante o Ano.
Primeiro, podemos ver que ainda temos ações ordinárias e ações diluídas, onde ações diluídas simulam o exercício de opções previamente concedidas. Em segundo lugar, supomos que foram concedidas 5.000 opções no ano em curso. Vamos supor que nosso modelo estima que eles valem 40% do preço das ações de US $ 20, ou US $ 8 por opção. A despesa total é, portanto, de US $ 40.000. Em terceiro lugar, uma vez que as nossas opções acontecem no chaleco de falésia em quatro anos, amortizaremos a despesa nos próximos quatro anos. Este é o princípio de correspondência da contabilidade em ação: a idéia é que nosso empregado estará prestando serviços durante o período de aquisição, de modo que a despesa pode ser distribuída ao longo desse período. (Embora não tenhamos ilustrado isso, as empresas podem reduzir a despesa em antecipação à perda de opções devido à rescisão dos empregados. Por exemplo, uma empresa poderia prever que 20% das opções outorgadas serão perdidas e reduzirão a despesa em conformidade).
Nossa despesa anual atual para a concessão de opções é de US $ 10.000, os primeiros 25% da despesa de US $ 40.000. Nosso lucro líquido ajustado é, portanto, $ 290,000. Nós dividimos isso em ações ordinárias e ações diluídas para produzir o segundo conjunto de números pro forma EPS. Estes devem ser divulgados em uma nota de rodapé, e provavelmente exigirá reconhecimento (no corpo da demonstração do resultado) para os exercícios fiscais que começam após 15 de dezembro de 2004.
Existe um tecnicismo que merece alguma menção: utilizamos a mesma base de ações diluídas para cálculos de EPS diluídos (EPS diluído e EPS diluído pro forma). Tecnicamente, sob ESP pro diluído pro forma (item iv no relatório financeiro acima), a base de ações é aumentada ainda mais pelo número de ações que poderiam ser compradas com a "despesa de compensação não amortizada" (isto é, além do resultado do exercício e o benefício fiscal). Portanto, no primeiro ano, como apenas US $ 10.000 da despesa da opção de US $ 40.000 foram cobrados, os outros US $ 30.000 hipoteticamente poderiam recomprar mais 1.500 ações (US $ 30.000 / $ 20). Isto - no primeiro ano - produz um número total de ações diluídas de 105.400 e EPS diluído de $ 2.75. Mas no ano seguinte, tudo mais sendo igual, os US $ 2,79 acima estarão corretos, pois já teríamos terminado de gastar US $ 40 mil. Lembre-se, isso aplica-se apenas ao EPS diluído pró-forma, onde estamos avaliando opções no numerador!
Expensar opções é apenas uma tentativa de melhor esforço para estimar o custo das opções. Os defensores têm razão em dizer que as opções são um custo, e contar algo é melhor do que não contar nada. Mas eles não podem reivindicar estimativas de despesas são precisas. Considere nossa empresa acima. E se o estoque dova para US $ 6 no próximo ano e ficasse lá? Em seguida, as opções seriam inteiramente inúteis, e nossas estimativas de despesas resultariam significativamente exageradas enquanto nosso EPS seria subavaliado. Por outro lado, se o estoque melhorasse do que o esperado, nossos números de EPS teriam sido exagerados porque nossa despesa acabaria por ser subestimada.
Fórum Q & A.
Exercício de opção de compra de ações na data de outorga.
Uma corporação privada da Califórnia concedeu opções de ações para sua equipe executiva que foram exercidas no mesmo dia em que a concessão (83bs foram arquivadas), com um prazo de aquisição de 4 anos. O exercício foi pago com uma nota promissória. Essa transação elimina a necessidade de registrar a despesa de compensação e APIC-Options (e também a entrada de impostos diferidos)? Eu estava planejando registrar as notas a receber, ações ordinárias e interesse.
Empresa: Growth Accelerator.
Deixe-me fazer uma pergunta esclarecida. as opções foram concedidas no dinheiro? O estoque, e não a opção, é o que ganha? Então você * essencialmente * vendeu o estoque para os executivos em questão ao valor de mercado? Se você pode tratá-lo dessa forma, acredito que você está em claro. Contudo;
Mesmo uma opção "no dinheiro" tem valor; Eu acredito que o subsídio é, por si só, uma compensação e teria que ter sido tratado como tal no momento da concessão.
Estou razoavelmente seguro de que a maneira correta de ter feito isso é emitir um SPR para uma compra no mercado (ou algo similar) que não tenha valor intrínseco. Eu ficaria hesitante em dizer que isso (como descrito) não é uma despesa de compensação.
A outra peça para isso é a nota promissória. Primeiro, é uma transação de partes relacionadas que empresta dinheiro para os Execs, e eu consultaria um especialista em impostos para garantir que isso não afecte o comp diferido e outras regras. Em segundo lugar, de acordo com os termos da nota promissora, poderia parecer muito artificial, tanto quanto a transação poderia ser dita que nunca acontecesse. Novamente, isso precisaria ser cancelado com um advogado fiscal, pois eu posso ver isso errado.
Graças a Keith! Sim preço da concessão = fmv = preço de exercício. Empresa privada. O estoque foi vendido ao valor de mercado. Isso anula o componente "compensação" das opções, já que eles foram comprados imediatamente como estoque restrito?
Empresa: Soluções de estoque e opção.
Na verdade, você não escapa da despesa desta forma, você valoriza as ações da mesma maneira, registre uma Responsabilidade Fiscal Diferida pela despesa total e depois reserve a despesa e anote a DTL à medida que a despesa é registrada. Eu não sou um especialista em JEs para isso, mas sei com certeza que o exercício inicial não remove a necessidade de gastar as opções.
Do PwC "Guia de Contabilidade para Compensação Baseada em Ações":
Se um funcionário fizer uma eleição da seção 83 (b) do IRC, a empresa mede o.
valor do prêmio na data de outorga e registra um passivo fiscal diferido para o.
valor do prêmio multiplicado pela taxa de imposto aplicável, refletindo o fato de que o.
A empresa recebeu a dedução fiscal do prêmio antes de qualquer custo de compensação ter sido reconhecido para fins de relatório financeiro. Nesse caso, o passivo tributário diferido compensa o benefício fiscal atual que a empresa tem direito em virtude da eleição da seção 83 (b) do IRC do empregado. À medida que a empresa reconhece o custo de compensação contábil ao longo do período de serviço exigido, o passivo fiscal diferido será reduzido (em vez de estabelecer um ativo fiscal diferido uma vez que a dedução fiscal já ocorreu). Se uma eleição da seção 83 (b) do IRC é feita por um empregado por um prêmio classificado em equivalência patrimonial, não haverá uma ganância inesperada ou falta de liquidação porque a dedução fiscal igualou o valor justo da data de outorga. No entanto, se, no entanto, uma eleição da seção 83 (b) do IRC for feita para estoque restrito classificado por responsabilidade, uma ganância inesperada ou déficit provavelmente ocorreria na liquidação porque a dedução fiscal é mensurada na data de outorga, ao passo que o custo de compensação por conta de um prêmio de responsabilidade é remeleured até a data de liquidação.
Esta seção realmente se refere ao estoque restrito, mas o mesmo se aplica às opções.
Obrigado Elizabeth! Para fins de esclarecimento, em que evento você se refere quando diz "data de liquidação"? Sim, isso é estoque restrito.
Empresa: Soluções de estoque e opção.
Eu não vejo uma maneira de responder à resposta de 1/7, então estou respondendo a minha própria resposta:
Liquidação é o evento que acaba com a vida da concessão. Para opções, exercício (embora também possa ser expirado) para estoque restrito (não RSUs) é a aquisição de direitos. (Para RSUs, é a liberação das ações, mas isso não é relevante aqui, uma vez que não 83 (b) eleição pode ser arquivada em UARs.)
A liquidação também pode ser considerada como o evento que fornece a dedução fiscal à empresa OU elimina a possibilidade de uma dedução fiscal futura (como a expiração da opção). O cálculo da poupança / queda é realizado na liquidação.
A FORFEITURE é diferente, no entanto, é o cancelamento pré-adquirido quando a despesa é revertida para a concessão e, geralmente, os cálculos de curto prazo / incorrupção não são realizados. Da mesma forma, para uma opção exercida antes do vencimento, se a concessão fosse cancelada antes do vencimento, a Responsabilidade Fiscal Diferida também seria revertida.
Empresa: Windes & MCClaughry.
Como você pode exercer uma opção não vencida?
Conforme mencionado anteriormente, você reserva a despesa de compensação para a concessão da opção, independentemente do exercício. Uma vez que os beneficiários não podiam exercer plenamente até serem adquiridos, isso soa como uma emissão de ações restritas, não uma opção de estoque, embora não tenha certeza de por que as eleições de 83 (b) serão feitas.
Dependendo do que foi emitido, você poderia evitar compensar a despesa / APIC. Eu recomendaria googlear "unidades de compartilhamento restritas" "formulário 10-k - relações com investidores" para ver alguns exemplos de demonstrações financeiras se esta não for uma opção de estoque real.
Sim, é estoque restrito. Por que você acha que um 83 (b) não é necessário?
Empresa: Soluções de estoque e opção.
O exercício de opções de ações não vencidas é realmente bastante comum em empresas privadas, especialmente no Vale do Silício.
Estou sempre aliviado de encontrar quando as empresas não o fazem, uma vez que complica consideravelmente a tributação e a contabilidade tributária e muitos (mais? Todos?) Sistemas que fornecem contabilização de planos de ações / opções de ações não suportam "exercícios iniciais" corretamente para contando pelo menos.
Empresa: Soluções de estoque e opção.
Você pode absolutamente permitir "exercício antes do vencimento" ou "exercício antecipado" nas opções de compra de ações. Consulte a Seção 2.4 do "Livro de opções de ações" (13ª edição), que abrange 83 (b) eleições sobre opções exercidas antes da aquisição. Mas um cuidado, as eleições não "funcionam" na renda ordinária para ISOs - você pode arquivá-los, mas você não obtém as conseqüências fiscais melhoradas. Pode ser benéfico para AMT, no entanto.
Se eu entender a situação corretamente, você emitiu ações restritas para os funcionários da FMV na data da concessão. Isso elimina qualquer renda para o empregado (e dedução fiscal para o empregador) se 83 (b) as eleições são feitas atempadamente. Uma vez que não existe uma despesa de compensação para a corporação sob este cenário, não acredito que seja um passivo fiscal diferido como Elizabeth descreve acima do Guia PWC (novamente, uma vez que não há nenhuma despesa de compensação de acordo com ABP 25 ou 123R). Mais uma vez, minha interpretação pode estar fora, mas acredito que estou correto nisso. Boa sorte ... uma ligação aos seus auditores também será útil.
Empresa: Growth Accelerator.
Ted, acho que o ponto de esclarecimento aqui é que estes foram feitos como opções, não SPRs. Como Jeff observou, a concessão é o gatilho para a despesa, independentemente do tempo de exercícios.
Acho que a sugestão de Jeff é a certa: venda ações restritas em valor diretamente, não mexa com opções ou 83 (b) s e você tenha um negócio muito mais limpo (exceto o empréstimo, onde você precisa ter cuidado).
Desculpe, mas acredito que isso foi feito como concessão restrita de estoque. veja a resposta a Jeff Fisher. Caso contrário, a situação que está sendo descrita não faz sentido. (Uma opção que você faz exercício para estoque que é restrito?)
O cenário mais comum que eu vi é uma concessão de estoque restrito com o preço de exercício na FMV. O empréstimo é feito a partir da empresa para pagar o custo do exercício e as restrições caducam ao longo de 4 anos. Você arquivaria o 83 (b) para evitar a obtenção de renda como o beneficiário à medida que a restrição caduca. Há algum goofiness que ocorre com o empréstimo, seja perdoado pela empresa ou devolvido pelo empregado, mas não acredito que isso altere a contabilidade FAS123r.
Empresa: Soluções de estoque e opção.
Você pode absolutamente permitir "exercício antes do vencimento" ou "exercício antecipado" nas opções de compra de ações. Consulte a Seção 2.4 do "Livro de opções de ações" (13ª edição), que abrange 83 (b) eleições sobre opções exercidas antes da aquisição. Mas um cuidado, as eleições não "funcionam" na renda ordinária para ISOs - você pode arquivá-los, mas você não obtém as conseqüências fiscais melhoradas. Pode ser benéfico para AMT, no entanto.
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Contabilização de opções de estoque durante o exercício
Presentes: Economize em impostos de propriedade com opções de estoque transferíveis.
Quando você morre, o IRS considera toda sua propriedade como sua propriedade, sobre a qual os impostos podem ser devidos. Incluído neste é o valor de quaisquer opções de compra de ações adquiridas, mas não exercidas.
A isenção do imposto imobiliário em 2018 foi de US $ 5,45 milhões para contribuintes não casados (US $ 10,9 milhões para contribuintes casados) e, em 2017, é de US $ 5,49 milhões para contribuintes não casados (US $ 10,9 milhões para contribuintes casados). De acordo com o American Taxpayer Relief Act de 2018, a isenção anual do imposto imobiliário é indexada pela inflação, e os montantes acima do limite de isenção são tributados em 40% (para detalhes, veja um artigo na Forbes).
O planejamento imobiliário tornou-se cada vez mais difícil:
Os montantes e taxas de isenção de imposto estadual federal flutuaram.
Os impostos sobre os presentes e muitos impostos imobiliários estaduais continuam apesar da revogação temporária do imposto imobiliário.
Muitos acreditam que a lei mudará para evitar qualquer revogação do imposto estadual.
Um pilar do planejamento imobiliário é a transferência de ativos que provavelmente apreciarão o valor, como opções de estoque, fora do seu controle, muito antes de você morrer. Eles não são parte de sua propriedade tributável. Claro, o IRS ainda consegue sua mordida em algum lugar. As regras fiscais de presentes aplicam-se quando você faz a transferência, e outros impostos são devidos quando seus cessionários exercem as opções. Mas você não precisa ser um assistente de matemática para entender que o valor para fins de imposto de presentes será muito menor que o valor anos mais tarde para fins de imposto estadual, se o preço das ações da sua empresa tiver muito apreciado.
Vimos algumas ilustrações impressionantes das empresas de consultoria contábil e financeira das vantagens de planejamento imobiliário que os executivos de alto patrimônio podem alcançar através da transferência de opções de ações. Supondo que seus cessionários exercem a opção quando o preço da ação duplicou aproximadamente, e os cessionários são os herdeiros do executivo, o valor líquido para eles (depois de ter em conta sua obrigação tributária) é cerca de quatro vezes o valor líquido que receberiam se você tivesse não foi transferida a opção.
No entanto, conforme explicado abaixo, o IRS tornou o caminho para a transferência de opções complexas. Além disso, a decisão de transferência levanta outras questões pessoais para responder.
Quais são as opções transferíveis e como elas funcionam?
As opções transferíveis são opções de ações não qualificadas (NQSOs) que você pode oferecer a determinadas pessoas ou entidades permitidas se o plano de ações da empresa permitir tais transferências. Os cessionários permitidos geralmente incluem membros da família, confiam em membros da família ou parcerias limitadas, ou outras entidades de propriedade dos membros da família.
Em uma simples opção de transferência para um membro da família, você transfere uma opção adquirida para uma criança, um neto ou outro herdeiro. A transferência da opção adquirida é tratada como um presente completo para fins de imposto presente.
Em 2017, você geralmente pode dar brindes anuais de até US $ 14.000 (casados $ 28.000) para cada um dos donos. Quaisquer presentes que excedam esses limites anuais agregados vão contra a exclusão fiscal de brindes ao longo da vida. Se as transferências de opções excederem este limite de vida útil, os impostos sobre os presentes no momento da transferência devem ser pagos.
O cessionário do membro da família é o proprietário da opção e decide quando exercer a opção. No entanto, o final de seu emprego geralmente encurta o termo da opção, mesmo que a opção seja realizada pelo cessionário.
Quando o cessionário do membro da família exerce a opção, você (não o membro da sua família) paga o imposto de renda ordinário sobre o spread entre o exercício e o preço de mercado, como acontece com qualquer exercício da NQSO. Claro, se você não precisa do dinheiro, esse pagamento de imposto ainda reduz sua propriedade.
O seu cessionário do membro da família afortunado, em seguida, recebe as ações sem impostos sobre o rendimento, sem nenhum presente ou imposto sobre as opções, e com uma base de imposto igual ao preço da ação no momento do exercício.
Family Limited Partnerships, Trusts e Caridades como transferentes.
Ao invés de oferecer opções diretamente aos membros da família, muitos executivos preferem oferecê-los a fideicomissados para membros da família, como uma confiança de anuidade retida pelo concedente (GRAT). Além disso, os executivos podem transferir opções para uma parceria limitada familiar em troca de interesses de parceria limitada e, em seguida, oferecer os interesses da parceria limitada aos membros da família.
Ambos os trusts e as parcerias familiares limitadas podem fornecer oportunidades para estruturar o presente mais de perto para seus desejos. Além disso, esses veículos podem ser estruturados para fornecer algumas vantagens de avaliação na redução do imposto de presente a pagar.
Geralmente, não é financeiramente sábio transferir opções para instituições de caridade. Ao transferir opções para instituições de caridade, você oferece um ativo quando seu valor é presumivelmente baixo e, portanto, só pode tomar uma dedução de caridade por seu valor nesse ponto. Sempre que a instituição de caridade exerce a opção, você continua responsável pelo imposto de renda sobre o spread.
Se você quer transferir opções para instituições de caridade, coloque condições suficientes sobre o presente da opção para que não seja considerado um presente completo até que a opção seja exercida. Dessa forma, o imposto sobre o rendimento que será atingido após o exercício será compensado pela dedução de caridade pelo presente.
A Securities and Exchange Commission (SEC) não permite que exercícios de instituições de caridade de opções transferidas sejam registrados sob o formulário simplificado S-8 para planos de benefícios para empregados. Seria necessário um formulário de inscrição mais extenso. Sua empresa pode, portanto, decidir proibi-lo de transferir opções para instituições de caridade.
Questões de valores mobiliários, impostos e contabilidade.
Geralmente, as questões de valores mobiliários, impostos e contábeis foram resolvidas para transferir opções de ações não qualificadas para membros da família, fideiras para membros da família e parcerias familiares limitadas. A SEC modificou seus formulários para permitir que as empresas públicas registrarem o estoque recebido após o exercício de opções transferíveis por membros da família, fideiras para membros da família e parcerias familiares limitadas. A SEC também alterou sua regra para os planos de ações da empresa privada.
O IRS é menos cooperativo sobre se você pode fazer um presente completo de opções não vencidas. O IRS estava preocupado com o fato de os executivos estarem transferindo opções quase imediatamente após a concessão quando tiveram pouco valor, permitindo que os executivos ofereçam um ativo de valor futuro substancial com pouco custo atual.
Isso levou à IRS Revenue Ruling 98-21, o que explica como as opções devem ser adquiridas para que a transferência seja um presente completo. A avaliação para fins de impostos sobre presentes, portanto, não pode ser determinada até as opções serem adquiridas, embora nem todos os especialistas concordem com essa decisão. Em seguida, você impõe uma obrigação tributária sobre o valor da opção no momento da aquisição, o que provavelmente será muito maior do que no momento da transferência da opção.
Portanto, a maioria dos executivos aguardam a transferência de opções até serem adquiridas, quando estiverem mais certas quanto ao valor para fins fiscais. As opções de valorização não são um processo mecânico. Vários modelos de avaliação de opções são usados. (Veja IRS Revenue Ruling 98-34.)
As opções de estoque de incentivo (ISOs) são intransferíveis. Mas isso geralmente não significa que eles não podem ser transferidos: em vez disso, após a transferência, eles se transformam em NQSOs e perdem os benefícios fiscais da ISO.
Dez decisões e etapas para transferir opções de ações.
Se você decidir transferir opções para fins de planejamento imobiliário, siga as seguintes etapas:
Verifique se suas opções de estoque são transferíveis. Se as opções não forem transferíveis, sugerir ao comitê de remuneração do conselho de administração ou outro executivo sênior responsável pela compensação de ações que o plano ou a sua concessão sejam alterados.
Determine a opção apropriada cessionário. Você provavelmente fará uma criança, um neto ou outro herdeiro muito rico. Os presentes para indivíduos vêm sem cordas e podem ser usados sempre que a pessoa determina e determina. Lembre-se: o cessionário determina, pelo momento do exercício, quando você reconhecerá a renda ordinária.
Considere os benefícios de fideicomissos e parcerias familiares limitadas, tais como a capacidade de colocar alguns limites no uso dos fundos que recebem no exercício das opções e venda do estoque.
Execute os números com seus consultores financeiros, usando diferentes pressupostos sobre o crescimento do preço das ações da sua empresa. Veja se você economizará dólares de impostos significativos por meio de opções de brindar agora para justificar o abandono do controle sobre eles. Você pode ter que pagar impostos de presente no momento em que as opções adquiridas são transferidas. Seus conselheiros devem observar se ainda pode ser melhor para você pagar este imposto de presente na transferência das opções, do que para sua propriedade pagar impostos sobre as opções que poderiam ter sido transferidas. Considere os impostos atuais sobre os presentes em relação aos impostos estaduais esperados no momento da sua morte. (Lembre-se: economias adicionais podem ocorrer, por exemplo, usando uma parceria limitada).
Determine a avaliação da opção para fins fiscais. A valorização no momento do presente, em comparação com as projeções de impostos patrimoniais à morte, subjaz à decisão financeira que você deve tomar sobre a transferência das opções. Algumas empresas disponibilizam a seus executivos uma avaliação de opções, de forma que a consistência entre os executivos é consistente quanto à avaliação de suas opções.
Compreenda a desvantagem financeira. Se o preço de mercado do estoque da sua empresa não exceder o preço de exercício da opção (ou seja, opções subaquáticas), as opções não serão exercidas. Você não pode recuperar os impostos de presentes ou as taxas legais e contábeis envolvidas nesta transação. Claro, se você transferir opções subaquáticas, eles geralmente terão um valor muito baixo para fins de imposto de presentes e os ganhos serão seu herdeiro se o preço mais tarde forjar.
Transfira primeiro as opções adquiridas. Lembre-se de que o IRS não considera uma transferência para ser um presente completo até que a opção venha. Para evitar surpresas de avaliação, geralmente é preferível transferir opções adquiridas. Você conhecerá as implicações fiscais presentes no momento da transferência, em vez de esperar para determinar o impacto do imposto sobre os presentes quando as opções forem adquiridas.
Planejar o passivo do imposto de renda após o exercício da opção. Quando o cessionário exerce a opção, você é responsável pelo imposto de renda sobre o spread entre o mercado e o preço de exercício. Sua empresa irá reter ou obter de você os valores de retenção de imposto de renda apropriados. Algumas empresas exigem que os executivos não transfiram uma porcentagem de suas opções como forma de garantir que as demais opções possam ser exercidas para satisfazer a retenção de imposto de renda ou tomar outras medidas para garantir que os fundos estejam disponíveis.
Considere as ramificações e percepções associadas às transferências (por exemplo, as opções contam para fins de diretrizes corporativas de propriedade de ações?). Para fins de compensação por proxy, as opções transferidas geralmente continuarão sendo contadas como suas.
Não esqueça as regras da Seção 16 para executivos seniores e diretores. Quando você transfere as opções para um GRAT, você declara esta propriedade indireta efetiva por um GRAT nos formulários do executivo ou do diretor. Os presentes concluídos precisam ser relatados, mas o relatório de final de ano diferido no Formulário 5 está geralmente disponível. (Os relatórios antecipados voluntários no Formulário 4 são permitidos na Tabela II com o código de transação G.) Geralmente, os presentes de boa fé não são tratados como vendas para a regra de recaptura de lucro de 16 (b) swing (isto é, finalidade de responsabilidade).
Susan Daley é parceira do escritório de advocacia Perkins Coie em Chicago. Este artigo foi publicado unicamente por seu conteúdo e qualidade. Nem Susan nem sua empresa nos compensaram em troca da sua publicação.
Estados Unidos: opções de ações revisadas: um enfoque renovado nas provisões de exercícios de rede.
Retornando aos bons velhos tempos.
Mudanças recentes na legislação tributária e nos pronunciamentos contábeis geraram um renovado interesse em bolsas de ações que são liquidadas em estoque. Até a emissão do parecer do Conselho de Princípios de Contabilidade n. º 25, a maioria das opções de compra de ações proporcionou aos opentes a opção de exercer a opção, fazendo um pagamento em dinheiro igual ao valor do exercício (o preço de exercício multiplicado pelo número de ações sujeitas à opção) por renunciando a ações com um valor igual ao valor do exercício. No entanto, o FAS 123 (R) renovou a viabilidade das provisões de exercício líquido em opções de compra de ações, bem como outras recompensas de capital sem dinheiro, tais como direitos de valorização de ações (SSARs).
Nos termos do parecer nº 25 da APB, todas as opções de compra de ações em que o preço de exercício não foi pago pelo detentor da opção em dinheiro ou em ações que haviam sido mantidas por pelo menos seis meses estavam sujeitas a tratamento contábil variável. Todas as formas de direitos de apreciação de ações (SARs), independentemente da estrutura, também foram sujeitas a contabilidade variável. Este tratamento contábil variável exigiu encargos periódicos para despesas de compensação, uma vez que o estoque da empresa mudou de valor. O incômodo administrativo e a despesa da contabilidade variável causaram que a maioria das empresas evitasse fornecer exercícios de rede ou SARs.
No entanto, o FAS 123 (R) prevê que uma opção devidamente projetada com uma provisão de exercício líquido ou um SSAR recebe o mesmo tratamento contábil que uma opção em que o preço de exercício é pago em dinheiro. Mais especificamente, as empresas só são obrigadas a medir o elemento de compensação do prêmio no momento da concessão, em vez de ajustar continuamente o valor da despesa ao longo do tempo.
O uso de provisões de exercício líquido ou SARs também está permitido no Código de Receita Federal §409A, que rege a remuneração diferida. Sob a orientação inicial emitida pelo IRS, o uso de provisões de exercício líquido geralmente era limitado a empresas públicas. No entanto, os regulamentos finais emitidos ao abrigo do §409A permitem que as empresas públicas e privadas utilizem provisões líquidas para exercícios, desde que os prêmios de equivalência patrimonial sejam emitidos ao valor justo de mercado e não contenham outras características de diferimento. Assim, as principais barreiras que impedem o uso de exercícios de rede já não existem.
Disposições de exercício de rede.
As opções de compra de ações com provisões líquidas de exercício, como a maioria dos outros derivativos, são essencialmente direitos de receber valor associado à valorização do valor das ações subjacentes após a data em que o prêmio patrimonial é concedido. Economicamente, as opções com uma provisão de exercício líquido oferecem o mesmo valor de compensação que uma opção de compra de ações, em que o preço de exercício deve ser pago em dinheiro. A principal diferença é que, com o último, os funcionários devem primeiro pagar o preço de exercício em dinheiro para receber o estoque subjacente à opção. Para gerar os fundos, os opetários de empresas públicas geralmente envolvem o uso de um corretor para vender uma parcela no estoque no mercado aberto para cobrir o custo do exercício, com o corretor efetivamente emprestando o adjudicatário o preço de exercício a ser reembolsado da venda procede. Em contrapartida, com um exercício líquido, um empregado não é obrigado a efetuar um pagamento em dinheiro para o exercício e, em vez disso, simplesmente recebe as ações líquidas, ou o número de ações com um valor justo de mercado igual à diferença entre o preço de exercício e a atual valor justo de mercado.
Vantagens sobre opções de ações liquidadas em dinheiro.
Com o tratamento contábil já não é um obstáculo, as empresas devem considerar implementar opções com provisões líquidas de exercícios devido às vantagens consideráveis em relação às opções de estoque tradicionais pelas seguintes razões:
Exercícios líquidos resultam em menos ações emitidas e vendidas no mercado;
Conclusão.
Como as opções com provisões para exercícios líquidos têm resultados econômicos semelhantes às opções de ações tradicionais, mas também possuem vários benefícios adicionais, as empresas devem considerar a utilização de provisões líquidas de exercícios. À medida que os empregadores procuram técnicas novas e originais para atrair, reter e compensar os funcionários, e com as mudanças positivas fornecidas pelo FAS 123 (R), a implementação de exercícios de rede tornou-se novamente uma alternativa atrativa e prática. As empresas devem considerar as diversas questões de impostos, títulos e valores mobiliários, contábeis e planos, que precisam ser endereços antes da implementação de provisões líquidas de exercícios.
O conteúdo deste artigo destina-se a fornecer um guia geral sobre o assunto. Recomenda-se um conselho especializado sobre suas circunstâncias específicas.
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Presentes: Economize em impostos de propriedade com opções de estoque transferíveis.
Quando você morre, o IRS considera toda sua propriedade como sua propriedade, sobre a qual os impostos podem ser devidos. Incluído neste é o valor de quaisquer opções de compra de ações adquiridas, mas não exercidas.
A isenção do imposto imobiliário em 2018 foi de US $ 5,45 milhões para contribuintes não casados (US $ 10,9 milhões para contribuintes casados) e, em 2017, é de US $ 5,49 milhões para contribuintes não casados (US $ 10,9 milhões para contribuintes casados). De acordo com o American Taxpayer Relief Act de 2018, a isenção anual do imposto imobiliário é indexada pela inflação, e os montantes acima do limite de isenção são tributados em 40% (para detalhes, veja um artigo na Forbes).
O planejamento imobiliário tornou-se cada vez mais difícil:
Os montantes e taxas de isenção de imposto estadual federal flutuaram.
Os impostos sobre os presentes e muitos impostos imobiliários estaduais continuam apesar da revogação temporária do imposto imobiliário.
Muitos acreditam que a lei mudará para evitar qualquer revogação do imposto estadual.
Um pilar do planejamento imobiliário é a transferência de ativos que provavelmente apreciarão o valor, como opções de estoque, fora do seu controle, muito antes de você morrer. Eles não são parte de sua propriedade tributável. Claro, o IRS ainda consegue sua mordida em algum lugar. As regras fiscais de presentes aplicam-se quando você faz a transferência, e outros impostos são devidos quando seus cessionários exercem as opções. Mas você não precisa ser um assistente de matemática para entender que o valor para fins de imposto de presentes será muito menor que o valor anos mais tarde para fins de imposto estadual, se o preço das ações da sua empresa tiver muito apreciado.
Vimos algumas ilustrações impressionantes das empresas de consultoria contábil e financeira das vantagens de planejamento imobiliário que os executivos de alto patrimônio podem alcançar através da transferência de opções de ações. Supondo que seus cessionários exercem a opção quando o preço da ação duplicou aproximadamente, e os cessionários são os herdeiros do executivo, o valor líquido para eles (depois de ter em conta sua obrigação tributária) é cerca de quatro vezes o valor líquido que receberiam se você tivesse não foi transferida a opção.
No entanto, conforme explicado abaixo, o IRS tornou o caminho para a transferência de opções complexas. Além disso, a decisão de transferência levanta outras questões pessoais para responder.
Quais são as opções transferíveis e como elas funcionam?
As opções transferíveis são opções de ações não qualificadas (NQSOs) que você pode oferecer a determinadas pessoas ou entidades permitidas se o plano de ações da empresa permitir tais transferências. Os cessionários permitidos geralmente incluem membros da família, confiam em membros da família ou parcerias limitadas, ou outras entidades de propriedade dos membros da família.
Em uma simples opção de transferência para um membro da família, você transfere uma opção adquirida para uma criança, um neto ou outro herdeiro. A transferência da opção adquirida é tratada como um presente completo para fins de imposto presente.
Em 2017, você geralmente pode dar brindes anuais de até US $ 14.000 (casados $ 28.000) para cada um dos donos. Quaisquer presentes que excedam esses limites anuais agregados vão contra a exclusão fiscal de brindes ao longo da vida. Se as transferências de opções excederem este limite de vida útil, os impostos sobre os presentes no momento da transferência devem ser pagos.
O cessionário do membro da família é o proprietário da opção e decide quando exercer a opção. No entanto, o final de seu emprego geralmente encurta o termo da opção, mesmo que a opção seja realizada pelo cessionário.
Quando o cessionário do membro da família exerce a opção, você (não o membro da sua família) paga o imposto de renda ordinário sobre o spread entre o exercício e o preço de mercado, como acontece com qualquer exercício da NQSO. Claro, se você não precisa do dinheiro, esse pagamento de imposto ainda reduz sua propriedade.
O seu cessionário do membro da família afortunado, em seguida, recebe as ações sem impostos sobre o rendimento, sem nenhum presente ou imposto sobre as opções, e com uma base de imposto igual ao preço da ação no momento do exercício.
Family Limited Partnerships, Trusts e Caridades como transferentes.
Ao invés de oferecer opções diretamente aos membros da família, muitos executivos preferem oferecê-los a fideicomissados para membros da família, como uma confiança de anuidade retida pelo concedente (GRAT). Além disso, os executivos podem transferir opções para uma parceria limitada familiar em troca de interesses de parceria limitada e, em seguida, oferecer os interesses da parceria limitada aos membros da família.
Ambos os trusts e as parcerias familiares limitadas podem fornecer oportunidades para estruturar o presente mais de perto para seus desejos. Além disso, esses veículos podem ser estruturados para fornecer algumas vantagens de avaliação na redução do imposto de presente a pagar.
Geralmente, não é financeiramente sábio transferir opções para instituições de caridade. Ao transferir opções para instituições de caridade, você oferece um ativo quando seu valor é presumivelmente baixo e, portanto, só pode tomar uma dedução de caridade por seu valor nesse ponto. Sempre que a instituição de caridade exerce a opção, você continua responsável pelo imposto de renda sobre o spread.
Se você quer transferir opções para instituições de caridade, coloque condições suficientes sobre o presente da opção para que não seja considerado um presente completo até que a opção seja exercida. Dessa forma, o imposto sobre o rendimento que será atingido após o exercício será compensado pela dedução de caridade pelo presente.
A Securities and Exchange Commission (SEC) não permite que exercícios de instituições de caridade de opções transferidas sejam registrados sob o formulário simplificado S-8 para planos de benefícios para empregados. Seria necessário um formulário de inscrição mais extenso. Sua empresa pode, portanto, decidir proibi-lo de transferir opções para instituições de caridade.
Questões de valores mobiliários, impostos e contabilidade.
Geralmente, as questões de valores mobiliários, impostos e contábeis foram resolvidas para transferir opções de ações não qualificadas para membros da família, fideiras para membros da família e parcerias familiares limitadas. A SEC modificou seus formulários para permitir que as empresas públicas registrarem o estoque recebido após o exercício de opções transferíveis por membros da família, fideiras para membros da família e parcerias familiares limitadas. A SEC também alterou sua regra para os planos de ações da empresa privada.
O IRS é menos cooperativo sobre se você pode fazer um presente completo de opções não vencidas. O IRS estava preocupado com o fato de os executivos estarem transferindo opções quase imediatamente após a concessão quando tiveram pouco valor, permitindo que os executivos ofereçam um ativo de valor futuro substancial com pouco custo atual.
Isso levou à IRS Revenue Ruling 98-21, o que explica como as opções devem ser adquiridas para que a transferência seja um presente completo. A avaliação para fins de impostos sobre presentes, portanto, não pode ser determinada até as opções serem adquiridas, embora nem todos os especialistas concordem com essa decisão. Em seguida, você impõe uma obrigação tributária sobre o valor da opção no momento da aquisição, o que provavelmente será muito maior do que no momento da transferência da opção.
Portanto, a maioria dos executivos aguardam a transferência de opções até serem adquiridas, quando estiverem mais certas quanto ao valor para fins fiscais. As opções de valorização não são um processo mecânico. Vários modelos de avaliação de opções são usados. (Veja IRS Revenue Ruling 98-34.)
As opções de estoque de incentivo (ISOs) são intransferíveis. Mas isso geralmente não significa que eles não podem ser transferidos: em vez disso, após a transferência, eles se transformam em NQSOs e perdem os benefícios fiscais da ISO.
Dez decisões e etapas para transferir opções de ações.
Se você decidir transferir opções para fins de planejamento imobiliário, siga as seguintes etapas:
Verifique se suas opções de estoque são transferíveis. Se as opções não forem transferíveis, sugerir ao comitê de remuneração do conselho de administração ou outro executivo sênior responsável pela compensação de ações que o plano ou a sua concessão sejam alterados.
Determine a opção apropriada cessionário. Você provavelmente fará uma criança, um neto ou outro herdeiro muito rico. Os presentes para indivíduos vêm sem cordas e podem ser usados sempre que a pessoa determina e determina. Lembre-se: o cessionário determina, pelo momento do exercício, quando você reconhecerá a renda ordinária.
Considere os benefícios de fideicomissos e parcerias familiares limitadas, tais como a capacidade de colocar alguns limites no uso dos fundos que recebem no exercício das opções e venda do estoque.
Execute os números com seus consultores financeiros, usando diferentes pressupostos sobre o crescimento do preço das ações da sua empresa. Veja se você economizará dólares de impostos significativos por meio de opções de brindar agora para justificar o abandono do controle sobre eles. Você pode ter que pagar impostos de presente no momento em que as opções adquiridas são transferidas. Seus conselheiros devem observar se ainda pode ser melhor para você pagar este imposto de presente na transferência das opções, do que para sua propriedade pagar impostos sobre as opções que poderiam ter sido transferidas. Considere os impostos atuais sobre os presentes em relação aos impostos estaduais esperados no momento da sua morte. (Lembre-se: economias adicionais podem ocorrer, por exemplo, usando uma parceria limitada).
Determine a avaliação da opção para fins fiscais. A valorização no momento do presente, em comparação com as projeções de impostos patrimoniais à morte, subjaz à decisão financeira que você deve tomar sobre a transferência das opções. Algumas empresas disponibilizam a seus executivos uma avaliação de opções, de forma que a consistência entre os executivos é consistente quanto à avaliação de suas opções.
Compreenda a desvantagem financeira. Se o preço de mercado do estoque da sua empresa não exceder o preço de exercício da opção (ou seja, opções subaquáticas), as opções não serão exercidas. Você não pode recuperar os impostos de presentes ou as taxas legais e contábeis envolvidas nesta transação. Claro, se você transferir opções subaquáticas, eles geralmente terão um valor muito baixo para fins de imposto de presentes e os ganhos serão seu herdeiro se o preço mais tarde forjar.
Transfira primeiro as opções adquiridas. Lembre-se de que o IRS não considera uma transferência para ser um presente completo até que a opção venha. Para evitar surpresas de avaliação, geralmente é preferível transferir opções adquiridas. Você conhecerá as implicações fiscais presentes no momento da transferência, em vez de esperar para determinar o impacto do imposto sobre os presentes quando as opções forem adquiridas.
Planejar o passivo do imposto de renda após o exercício da opção. Quando o cessionário exerce a opção, você é responsável pelo imposto de renda sobre o spread entre o mercado e o preço de exercício. Sua empresa irá reter ou obter de você os valores de retenção de imposto de renda apropriados. Algumas empresas exigem que os executivos não transfiram uma porcentagem de suas opções como forma de garantir que as demais opções possam ser exercidas para satisfazer a retenção de imposto de renda ou tomar outras medidas para garantir que os fundos estejam disponíveis.
Considere as ramificações e percepções associadas às transferências (por exemplo, as opções contam para fins de diretrizes corporativas de propriedade de ações?). Para fins de compensação por proxy, as opções transferidas geralmente continuarão sendo contadas como suas.
Não esqueça as regras da Seção 16 para executivos seniores e diretores. Quando você transfere as opções para um GRAT, você declara esta propriedade indireta efetiva por um GRAT nos formulários do executivo ou do diretor. Os presentes concluídos precisam ser relatados, mas o relatório de final de ano diferido no Formulário 5 está geralmente disponível. (Os relatórios antecipados voluntários no Formulário 4 são permitidos na Tabela II com o código de transação G.) Geralmente, os presentes de boa fé não são tratados como vendas para a regra de recaptura de lucro de 16 (b) swing (isto é, finalidade de responsabilidade).
Susan Daley é parceira do escritório de advocacia Perkins Coie em Chicago. Este artigo foi publicado unicamente por seu conteúdo e qualidade. Nem Susan nem sua empresa nos compensaram em troca da sua publicação.
Estados Unidos: opções de ações revisadas: um enfoque renovado nas provisões de exercícios de rede.
Retornando aos bons velhos tempos.
Mudanças recentes na legislação tributária e nos pronunciamentos contábeis geraram um renovado interesse em bolsas de ações que são liquidadas em estoque. Até a emissão do parecer do Conselho de Princípios de Contabilidade n. º 25, a maioria das opções de compra de ações proporcionou aos opentes a opção de exercer a opção, fazendo um pagamento em dinheiro igual ao valor do exercício (o preço de exercício multiplicado pelo número de ações sujeitas à opção) por renunciando a ações com um valor igual ao valor do exercício. No entanto, o FAS 123 (R) renovou a viabilidade das provisões de exercício líquido em opções de compra de ações, bem como outras recompensas de capital sem dinheiro, tais como direitos de valorização de ações (SSARs).
Nos termos do parecer nº 25 da APB, todas as opções de compra de ações em que o preço de exercício não foi pago pelo detentor da opção em dinheiro ou em ações que haviam sido mantidas por pelo menos seis meses estavam sujeitas a tratamento contábil variável. Todas as formas de direitos de apreciação de ações (SARs), independentemente da estrutura, também foram sujeitas a contabilidade variável. Este tratamento contábil variável exigiu encargos periódicos para despesas de compensação, uma vez que o estoque da empresa mudou de valor. O incômodo administrativo e a despesa da contabilidade variável causaram que a maioria das empresas evitasse fornecer exercícios de rede ou SARs.
No entanto, o FAS 123 (R) prevê que uma opção devidamente projetada com uma provisão de exercício líquido ou um SSAR recebe o mesmo tratamento contábil que uma opção em que o preço de exercício é pago em dinheiro. Mais especificamente, as empresas só são obrigadas a medir o elemento de compensação do prêmio no momento da concessão, em vez de ajustar continuamente o valor da despesa ao longo do tempo.
O uso de provisões de exercício líquido ou SARs também está permitido no Código de Receita Federal §409A, que rege a remuneração diferida. Sob a orientação inicial emitida pelo IRS, o uso de provisões de exercício líquido geralmente era limitado a empresas públicas. No entanto, os regulamentos finais emitidos ao abrigo do §409A permitem que as empresas públicas e privadas utilizem provisões líquidas para exercícios, desde que os prêmios de equivalência patrimonial sejam emitidos ao valor justo de mercado e não contenham outras características de diferimento. Assim, as principais barreiras que impedem o uso de exercícios de rede já não existem.
Disposições de exercício de rede.
As opções de compra de ações com provisões líquidas de exercício, como a maioria dos outros derivativos, são essencialmente direitos de receber valor associado à valorização do valor das ações subjacentes após a data em que o prêmio patrimonial é concedido. Economicamente, as opções com uma provisão de exercício líquido oferecem o mesmo valor de compensação que uma opção de compra de ações, em que o preço de exercício deve ser pago em dinheiro. A principal diferença é que, com o último, os funcionários devem primeiro pagar o preço de exercício em dinheiro para receber o estoque subjacente à opção. Para gerar os fundos, os opetários de empresas públicas geralmente envolvem o uso de um corretor para vender uma parcela no estoque no mercado aberto para cobrir o custo do exercício, com o corretor efetivamente emprestando o adjudicatário o preço de exercício a ser reembolsado da venda procede. Em contrapartida, com um exercício líquido, um empregado não é obrigado a efetuar um pagamento em dinheiro para o exercício e, em vez disso, simplesmente recebe as ações líquidas, ou o número de ações com um valor justo de mercado igual à diferença entre o preço de exercício e a atual valor justo de mercado.
Vantagens sobre opções de ações liquidadas em dinheiro.
Com o tratamento contábil já não é um obstáculo, as empresas devem considerar implementar opções com provisões líquidas de exercícios devido às vantagens consideráveis em relação às opções de estoque tradicionais pelas seguintes razões:
Exercícios líquidos resultam em menos ações emitidas e vendidas no mercado;
Conclusão.
Como as opções com provisões para exercícios líquidos têm resultados econômicos semelhantes às opções de ações tradicionais, mas também possuem vários benefícios adicionais, as empresas devem considerar a utilização de provisões líquidas de exercícios. À medida que os empregadores procuram técnicas novas e originais para atrair, reter e compensar os funcionários, e com as mudanças positivas fornecidas pelo FAS 123 (R), a implementação de exercícios de rede tornou-se novamente uma alternativa atrativa e prática. As empresas devem considerar as diversas questões de impostos, títulos e valores mobiliários, contábeis e planos, que precisam ser endereços antes da implementação de provisões líquidas de exercícios.
O conteúdo deste artigo destina-se a fornecer um guia geral sobre o assunto. Recomenda-se um conselho especializado sobre suas circunstâncias específicas.
Para imprimir este artigo, tudo que você precisa é para ser registrado no Mondaq.
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